現在募集中の「ソフトバンクグループ株式会社 第58回無担保社債」で気になる点をまとめてみました。
(SBI証券の募集ページはこちら)
基本情報
購入は12月2日(金)12:00から先着順です。ソフトバンク債券は人気のため、購入検討されている方は判断を急いだ方が良いと思います。
確定前情報
仮条件は2.45%～3.05%となっており、12/1に確定します。
今回は「劣後特約」が付いていない普通社債になります。
中間値であれば2.75%となりますが、劣後特約も付いていないため下限に近いのではと推測します。しかし他の円貨建債券の中でも好条件なのは変わりません。
なお最低購入金額は100万円から、100万単位で増額可能です。
確定情報
※条件確定しましたので情報を追記します(12/1)
2.84%となりました。円貨建債券としてはかなり高い利率で、過去の社債一覧と比較しても、ソフトバンクの個人向け・円建て社債としては過去最高利率ではないでしょうか。
確定前情報の中間値である2.75%も上回っています。
検討のポイント
①劣後特約無し
説明：“社債は企業が破綻しないかぎり、満期までは一定の利子がつき、満期を迎えると、元本が払い戻しされますが、この破綻したときに弁済順位が低いのが「劣後債」です”
弁済順番としては、「普通社債 > 劣後債 > 優先出資証券 > 普通株式」なので、破綻した時に返ってくる確率が下がる代わりに、高金利になります。今回は普通社債なので前回までの劣後債と比較しても弁済順位は高くなります。
ソフトバンクの破綻可能性がそのままリスクになるため、ソフトバンクの破綻可能性をどう見るかになりますが、ソフトバンクは実質投資会社であり、本業がどうかというよりも投資成績次第で業績が大きくブレるため、先を見通すのは非常に難しいです。
7年と長期な事もあり、購入は慎重に検討しましょう。
②期間 ③第58回
期間7年で第58回となっています。直近の情報と比較しながら見てみます。
| 第48回 | ・・・ | 第55回 | 第56回 | 第57回 | 第58回(今回) | |
| 利率 | 2.13% | 1.64% | 1.38% | 1.38% | 2.84% | |
| 利払日 | 毎年6/10、 12/10 | 毎年4/26、 10/26 | 毎年 3/20、 9/20 | 毎年 3/12、 9/12 | 毎年 6/16、 12/16 | |
| 払込期日 | 2015/12/10 | 2019/4/26 | 2021/9/30 | 2019/9/12 | 2022/12/16 | |
| 償還日 | 2022/12/9 | 2025/4/25 | 2026/9/17 | 2026/9/11 | 2029/12/14 | |
| 期間 | 7年 | 7年 | 7年 | 7年 | 7年 | |
| 発行額 | 3,700億円 | 5,000億円 | 4,000億円 | 1000億 | 3,850億 | |
| 募集対象 | 個人 | 個人 | 個人 | 機関 | 個人 | |
| 格付 | A- | A- | A- | A- | A- |
第48回の商品紹介ページはこちら(ソフトバンクのページに飛びます)
第55回の商品紹介ページはこちら(ソフトバンクのページに飛びます)
第56・57回の商品紹介ページはこちら(ソフトバンクのページに飛びます)
第58回の商品紹介ページはこちら(SBI証券のページに飛びます)
第48回の償還日と第58回の募集期間が近いため、借り換えでしょう。
最近ソフトバンクが発行する債券は劣後特約付きで2.5%近い物が多かったですが、今回は普通社債で同水準となりそうです。
キャンペーン
今回のソフトバンク債券売出しと同時にSBI証券ではキャンペーンを実施しています。
社債を申込期間中に購入した方全員に「お父さん応援隊長フェイスタオル（今治タオル※）」がもれなくプレゼントされます。
また、抽選ですが現金プレゼントのキャンペーンも実施しています。
900名に現金10000円、200名に現金5000円で、確率は低そうですがエントリーして損は無いため、購入予定の人は忘れずエントリーしましょう。
買うか迷っている方も、とりあえずエントリーだけしておけば買った時にはチャンスが生まれます。
まとめ
この記事では「ソフトバンクグループ株式会社 第58回無担保社債」についてまとめてみました。
7年とある程度長期間ですが、2.84%(確定)の利率は円貨建債券の中では高いです。
ソフトバンクの破綻リスクを許容出来る方は検討対象になるのではないでしょうか。
直近のソフトバンク関連の記事もありますので比較用に見てみて下さい。
[年利2.48％(確定)]ソフトバンク発行の社債についてまとめました(2022/1/20)
ほぼ半値になったソフトバンクグループ[9984]は買いなのか(2021/12/19)
[年利2.40％(確定)]ソフトバンク発行の社債についてまとめました(2021/9/10)
